案列一

　　丙公司通過乙合伙企業(yè)持有甲公司50%的股份，2019年，乙合伙企業(yè)獲得稅后投資收益1000萬元。當(dāng)年末，乙合伙企業(yè)將1000萬元的收益根據(jù)約定平均分配給各合伙人人，丙公司分得500萬元。

　　請(qǐng)問：

　　丙公司取得的投資收益500萬元是否免征企業(yè)所得稅？

　　答復(fù)：

　　丙公司取得的投資收益500萬元不免征企業(yè)所得稅。

　　原因：

　　丙公司按約定比例獲得的分紅所得500萬元，不屬于其直接從居民企業(yè)取得的股息紅利，不符合免稅規(guī)定，應(yīng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。

　　案列二

　　丙公司直接持有甲公司100%的股份，2019年，丙公司獲得稅后投資收益1000萬元。

　　請(qǐng)問：

　　丙公司取得的投資收益1000萬元是否免征企業(yè)所得稅？

　　答復(fù)：

　　丙公司取得的投資收益1000萬元免征企業(yè)所得稅。

　　原因：

　　丙公司按比例獲得的分紅所得1000萬元，屬于其直接從居民企業(yè)取得的股息紅利，符合免稅規(guī)定，免征企業(yè)所得稅。

　　參考一

　　《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財(cái)稅〔2008〕159號(hào)）中規(guī)定，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則，法人合伙人分得的紅利所得，應(yīng)計(jì)繳企業(yè)所得稅。

　　參考二

　　1、《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，企業(yè)的下列收入為免稅收入：

　?。ǘ┓蠗l件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。

　　2、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。

　　關(guān)于股息紅利等投資收益免征企業(yè)所得稅，需要關(guān)注以下8個(gè)事項(xiàng)：

　　一、居民企業(yè)之間股息紅利等投資收益免征企業(yè)所得稅，必須是直接投資于其他居民企業(yè)，而非間接投資，也不包括投資到“獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、非居民企業(yè)”。

　　二、居民企業(yè)之間股息紅利等投資收益免征企業(yè)所得稅，無需稅局備案，自行判斷、申報(bào)享受、相關(guān)資料留存?zhèn)洳榫涂梢浴?

　　三、居民企業(yè)之間股息紅利等投資收益免征企業(yè)所得稅，企業(yè)自己留存的備查資料主要有：

　　（1）被投資企業(yè)的最新公司章程（企業(yè)在證券交易市場購買上市公司股票獲得股權(quán)的，提供相關(guān)記賬憑證、本公司持股比例以及持股時(shí)間超過12個(gè)月情況說明）;

　?。?）被投資企業(yè)股東會(huì)（或股東大會(huì)）利潤分配決議或公告、分配表；

　?。?）被投資企業(yè)進(jìn)行清算所得稅處理的，留存被投資企業(yè)填報(bào)的加蓋主管稅務(wù)機(jī)關(guān)受理章的《中華人民共和國清算所得稅申報(bào)表》及附表三《剩余財(cái)產(chǎn)計(jì)算和分配細(xì)表》復(fù)印件；

　?。?）投資收益、應(yīng)收股利科目明細(xì)賬或按月匯總表。

　　四、居民企業(yè)之間股息紅利等投資收益免征企業(yè)所得稅，在季度預(yù)繳環(huán)節(jié)就可以享受了。

　　五、關(guān)于居民企業(yè)之間股息紅利等投資收益免征企業(yè)所得稅匯繳申報(bào)的填寫：

　?。?）企業(yè)發(fā)生投資收益（包括持有及處置收益）如有稅會(huì)差異，一般情況下通過《投資收益納稅調(diào)整明細(xì)表》（A105030）調(diào)整。

　?。?）企業(yè)發(fā)生持有期間投資收益，如無稅會(huì)差異并按稅法規(guī)定為減免稅收入的不在《投資收益納稅調(diào)整明細(xì)表》（A105030）調(diào)整，在《符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益優(yōu)惠明細(xì)表》（A107011）填報(bào)。

　?。?）如既有稅會(huì)差異又有按稅法規(guī)定為減免稅的則兩張表同時(shí)填寫。

　　（4）企業(yè)發(fā)生處置投資項(xiàng)目如按稅法規(guī)定確認(rèn)為損失的，不在《投資收益納稅調(diào)整明細(xì)表》（A105030）調(diào)整，在《資產(chǎn)損失稅前扣除及納稅調(diào)整明細(xì)表》(A105090)進(jìn)行納稅調(diào)整。

　　六、符合免稅條件的投資收益是稅后利潤分配所得，不包括處置及處置以后取得的所得。

　　七、投資于未公開上市的居民企業(yè)的權(quán)益性投資取得的投資收益，不受12個(gè)月期限限制。

　　八、符合免稅條件的投資收益是權(quán)益性投資，非債權(quán)性投資。

　　政策依據(jù)：

　　1、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（中華人民共和國主席令第63號(hào)）第二十六條第（二）項(xiàng)規(guī)定：

　　符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，為免稅收入。

　　2、《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第512號(hào)）第八十三條規(guī)定：

　　企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項(xiàng)所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。所稱股息、紅利等權(quán)益性投資收益,不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。

　　3、根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》（中華人民共和國國務(wù)院令第512號(hào)）第十七條第二款規(guī)定：

　　股息、紅利等權(quán)益性投資收益，除國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門另有規(guī)定外，按照被投資方作出利潤分配決定的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。

　　4、根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號(hào)）規(guī)定：

　　四、關(guān)于股息、紅利等權(quán)益性投資收益收入確認(rèn)問題，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應(yīng)以被投資企業(yè)股東會(huì)或股東大會(huì)作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實(shí)現(xiàn)。被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價(jià)所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項(xiàng)長期投資的計(jì)稅基礎(chǔ)。

　　說明：以上內(nèi)容來源于郝老師說會(huì)計(jì)！

　　關(guān)于股權(quán)架構(gòu)，小編再補(bǔ)充一些小知識(shí)點(diǎn)：

　　股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)需遵循的原則

　　1、股權(quán)結(jié)構(gòu)簡單明晰

　　一般創(chuàng)業(yè)初期股東就是創(chuàng)始人、聯(lián)合創(chuàng)始人、投資人，比較合理的架構(gòu)是三個(gè)人，沒有必要為了追求合伙人的人數(shù)而刻意增加。隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)企業(yè)會(huì)涉及幾輪融資，以及引進(jìn)資源型合伙人、管理團(tuán)隊(duì)持股、員工股權(quán)激勵(lì)。通?？梢詫?chuàng)始人和聯(lián)合創(chuàng)始人作為顯名股東，后續(xù)的投資人、員工激勵(lì)股權(quán)、合伙人等都放在持股平臺(tái)上，以簡化股權(quán)架構(gòu)。

　　2、切忌股權(quán)均等

　　股權(quán)平均分配導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)股東在做決策時(shí)，彼此話語權(quán)或者表決權(quán)是相近的，如相互意見不一致時(shí)，極易內(nèi)耗，甚至出現(xiàn)僵局。如果股權(quán)一樣，貢獻(xiàn)度不一樣，在創(chuàng)業(yè)的早期可能不會(huì)凸顯問題，而隨著企業(yè)的發(fā)展，矛盾可能會(huì)逐漸產(chǎn)生?？v觀身邊的成功企業(yè)，必有一個(gè)核心大股東。

　　3、預(yù)先設(shè)置期權(quán)池

　　預(yù)先設(shè)置期權(quán)池，即提前預(yù)留一部分股權(quán)暫時(shí)不進(jìn)行分配，因?yàn)楣蓹?quán)一旦分配出去，收回難上加難。在企業(yè)的初創(chuàng)及發(fā)展階段，每個(gè)人的實(shí)際能力和實(shí)際表現(xiàn)對(duì)公司的貢獻(xiàn)和預(yù)期均不相同，通過設(shè)置期權(quán)池的動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，根據(jù)每個(gè)人的實(shí)際表現(xiàn)和對(duì)公司的貢獻(xiàn)來進(jìn)行科學(xué)靈活的分配，可以減少矛盾的發(fā)生。如果項(xiàng)目已經(jīng)開始，但還差一個(gè)CEO或者CFO，這種情況下一定要預(yù)留股權(quán)出來，用來吸收新的合伙人。當(dāng)然，預(yù)留的部分也可以放在股權(quán)激勵(lì)池里，新的人正式入職之后再分配給他。

　　4、設(shè)置明顯的股權(quán)架構(gòu)梯次

　　相對(duì)合理的股權(quán)分配方法是有區(qū)間有梯次的，一般而言，創(chuàng)始人作為大股東需持股51%以上甚至是2/3，聯(lián)合創(chuàng)始人的股權(quán)比例的設(shè)置區(qū)間為20-30%，同時(shí)另行預(yù)留10-15%的期權(quán)池。創(chuàng)始人肯定是公司老大無疑，聯(lián)合創(chuàng)始人有一定的話語權(quán)，期權(quán)池給員工做股權(quán)激勵(lì)。

　　5、股東之間資源互補(bǔ)

　　企業(yè)初創(chuàng)時(shí)，股東之間的資源諸如資金、創(chuàng)意、專利、技術(shù)盡可能互補(bǔ)。如果兩個(gè)股東之間的資源與優(yōu)勢(shì)過于相似的話，很有可能在公司發(fā)展中產(chǎn)生分歧，甚至另起爐灶以相同的商業(yè)模式互相競爭。

　　二、始終牢記股權(quán)比例的九條生命線

　　1、67%：絕對(duì)控制權(quán)，所有重大事項(xiàng)均有一票通過權(quán)

　　一些重大事項(xiàng)的如公司的股本變化、關(guān)于公司的增減資，修改公司章程、分立、合并、變更主營項(xiàng)目等重大決策，需要2/3以上票數(shù)支持。

　　2、51%：相對(duì)控制權(quán)，多數(shù)事項(xiàng)有一票通過權(quán)

　　一些簡單事項(xiàng)的決策、聘請(qǐng)獨(dú)立董事，選舉董事、董事長、聘請(qǐng)審議機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，聘請(qǐng)/解聘總經(jīng)理，如果公司要上市，經(jīng)過2-3次稀釋后，還可以控制公司。

　　3、34%：安全控制權(quán)，對(duì)重大事項(xiàng)有一票否決權(quán)

　　股東持股量在1/3以上，而且沒有其他股東的股權(quán)與之沖突，則為否決性控股，具有一票否決權(quán)。

　　4、30%：上市公司要約收購線

　　通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。

　　5、20%：重大同業(yè)競爭警示線

　　同業(yè)競爭是批上市公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東或?qū)嶋H控制人或控股股東所控制的其他企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或相似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競爭關(guān)系。

　　6、10%：臨時(shí)會(huì)議權(quán)，可提出質(zhì)詢/調(diào)查/起訴/清算/解散公司

　　可以提出質(zhì)詢/調(diào)查/起訴/清算/解散公司。

　　7、5%：重大股權(quán)變動(dòng)警示線

　　《證券法》規(guī)定達(dá)到5%及以上，需披露權(quán)益變動(dòng)書。

　　8、3%：臨時(shí)提案權(quán)，提前開小會(huì)

　　單獨(dú)或合計(jì)持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開10日前提出臨時(shí)提案并書面提交召集人。

　　9、1%：代位訴訟權(quán)，可以間接地調(diào)查和起訴

　　即派生訴訟權(quán)，可以有間接的調(diào)查和起訴權(quán)（提請(qǐng)監(jiān)事會(huì)或董事會(huì)調(diào)查）。

　　三、創(chuàng)始人緊抓企業(yè)的控制權(quán)的幾點(diǎn)建議

　　1、堅(jiān)守掌控50%以上的股權(quán)

　　一般而言，除公司合并、分立等重大事項(xiàng)需經(jīng)三分之二以上表決權(quán)通過，其余事項(xiàng)只需50%以上表決權(quán)通過即可。因此，創(chuàng)始人在初始階段設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)時(shí)就要考慮這個(gè)問題，盡可能持有高比例的股權(quán)，以便在今后融資股權(quán)被稀釋時(shí)能夠仍持有公司50%以上的股權(quán)。如果創(chuàng)始人持有50%以上的股權(quán)，他就有一個(gè)天然的否決權(quán)。換句話來說，他持有50%以上的股權(quán)，沒有他的同意，這個(gè)事情也通過不了，因?yàn)闆]有他的同意，贊成票應(yīng)該是達(dá)不到2/3或則3/4以上。所以說在股東會(huì)層面，維持對(duì)公司的控制權(quán)最好最理想的一個(gè)辦法就是維持50%以上的股權(quán)。

　　2、低于50%股權(quán)的掌控措施

　　企業(yè)要發(fā)展必須要融資尤其是股權(quán)融資，融資就不可能避免導(dǎo)致股權(quán)被稀釋，此時(shí)可采取歸集表決權(quán)的措施維持創(chuàng)始人對(duì)公司的控制權(quán)。

　　歸集表決權(quán)，即把小股東的表決權(quán)歸集到創(chuàng)始人的手上，增加創(chuàng)始人手上表決權(quán)的數(shù)量。例如創(chuàng)始人只有30%的股權(quán)，所對(duì)應(yīng)的就只有30%的表決權(quán)，當(dāng)他把其他幾個(gè)創(chuàng)始小股東擁有的20%以上的股權(quán)歸集在一起的時(shí)候，他就會(huì)有了50%以上的表決權(quán)。

　　3、以公司章程另行約定的方式保持控制權(quán)

　　《公司法》盡管對(duì)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及高級(jí)管理人員的表決方式和表決程序進(jìn)行了規(guī)定，但其同時(shí)也規(guī)定了章程另行約定優(yōu)先，以賦予股東對(duì)公司章程有更多自由空間。因此，作為創(chuàng)始人可利用公司章程來設(shè)置一些機(jī)制，比如“一票否決權(quán)”、財(cái)務(wù)管理權(quán)的歸屬等，這些機(jī)制的設(shè)置在一定程度上可幫助創(chuàng)始人保持對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。

　　4、謹(jǐn)慎融資，以防“引狼入室”

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)，融資也有風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)融資的初衷往往是解決財(cái)務(wù)危機(jī)、發(fā)展壯大企業(yè)，但作為創(chuàng)始人來說，融資時(shí)得注意風(fēng)險(xiǎn)防控。一方面，要注意所引入的投資是財(cái)務(wù)投資者還是戰(zhàn)略投資者；另一方面，一定要慎用“對(duì)賭”機(jī)制。對(duì)賭時(shí)一定要判斷對(duì)賭事宜是否處于自己可預(yù)期范圍之內(nèi)、對(duì)于對(duì)賭后果是否處于可承受范圍之內(nèi)等，否則有可能將自己辛苦打下的江山拱手送人。

　　由此可見，股權(quán)架構(gòu)的設(shè)計(jì)非常重要。如果我們把公司比作一棵大樹，那么股權(quán)架構(gòu)就是大樹的枝干，樹葉、花朵以及果實(shí)都是在它的基礎(chǔ)上長出來。只有股權(quán)架構(gòu)搭建好了，企業(yè)才能成長為蒼天大樹，否則一切終化為空。